佐佐木来访青竹棋社，和王以山对弈，佐佐木下定决心要拉王以山下水。王以山懂得英国德国语言，佐佐木说岩井编译局有个职位很适合王以山。王以山提醒佐佐木，佐佐木原来是外务官员，现在变身情报官员，他们曾有约定绝不干涉对方工作。
佐佐木却不考虑两人的情分，他告诉王以山，俾斯麦说过，一旦大国之间开始争夺利益，对他们有利，他们就遵守约定，一旦对他们不利，他们就不遵守约定，只有小的国家，才不敢不遵守约定。
王以山顿时发怒，怒拍向棋盘，佐佐木的意思是他是大国强国可以不遵守约定，而自己是小国弱国就必须遵守约定！佐佐木冷静的看着王以山，提醒他愤怒是需要实力支撑的。王以山毫不退步，也提醒佐佐木应该知道布衣之怒的典故，懂得伏尸二人，流血五步的威慑！佐佐木最终让意欲进来的手下止步，告诉王以山如果他实在不愿意，可以收回刚才说的。但欧洲战场已经全面开展，不用多长时间英法租界就不存在了，没有这个黑色地带，中国人和日本人就会黑白分明了。结束战争的唯一方式就是一方胜利，帮助强国尽快取得胜利就是明智之举。编译局的位子为王以山保留三天，希望他考虑明白。
上海外贸公司，秦海东让同事把提款令牌换成存单。经理来找秦海东茬，秦海东慌忙说拉了个大客户，十万美金的单子！经理一看就乐了，直骂秦海东小子走狗屎运了，请假也让请了，开除也不开了，直说这么好的员工上海打着灯笼都不好找。让秦海东赶紧请假给客户办事。
青竹棋社，佐佐木走后，王以山和队员商量，后羿和线人交易应该是为交接善款，可惜被姝瑶打断。他们下一个交易场所应该是衡山宾馆，而日本人一定会派重兵去抓捕他，他们要帮后羿逃脱。因为不管后羿是想把钱送出去自证清白，还是要把钱私吞，落在他手里总比落在日本人手里好。而美智子这厢也把计划定在明天中午十二点，地点没变，衡山宾馆，命令手下去问野田队长借狙击手。
秦海东回到家，把存折塞在相框里，而这一切都被林雨萌偷窥见。林雨萌偷偷拿走存单去见吴猛。吴猛直叫着大小姐，这些年找她找的好辛苦，赶紧跟他回宁波，他爹想得头发白了！原来林雨萌是宁波青龙会帮主薛青山的亲生女儿！而吴猛也有另一个身份，青龙会帮会的三爷！林雨萌谎称自己这些年是在国外，来找吴猛帮个忙，帮她查一张存单，查一下存单主人的身份，并做张一模一样的假的，吴猛一口答应。做了一张一模一样的假存单。
王以山和陈小凡来到衡山宾馆，扮演商人，使计查了入住的客人身份，宾馆一共入住五位客人，王以山看出应该是302的客人，所以王以山开了旁边304的房间。秦海东从相框里拿出假存单，出了门。
野田太太在路上撞见高慕青和陈小凡，陈小凡借口送高慕青，野田太太称日本那边有朋友要来上海，她有车，可以顺路送高慕青，陈小凡就把高慕青推给了野田太太。
衡山宾馆对面阁楼里，日本的狙击手准备完毕，美智子手持望远镜密切注意衡山宾馆的一举一动，发现了一个身上有标记号的车夫，她瞬间脑子闪过摧毁第一联络站时，有穿着同样一身的车夫营救走了高慕青，美智子立即决定去跟踪车夫，命令手下南浦在原地继续盯着衡山宾馆。衡山宾馆里，秦海东假扮成女人来到302房间，南浦听属下汇报是女人进了宾馆房间，一愣，道美智子果然英明，又下令让属下想办法试探那女人是不是后羿的同伙。
野田太太的车里，高慕青讥讽日本把祖国破坏的千疮百孔，野田太太面容尴尬，高慕青问及野田行踪，无防备的野田太太说一早宪兵队就给他来电话说衡山宾馆有紧急行动就把他叫走了。高慕青听到这儿就借口到了下了车。匆忙往衡山宾馆方向跑来。
美智子终于跟踪上了车夫，车夫却告诉她有人给了他很多钱，让他穿着这身衣服拉着车一直跑。美智子恍然明白中了后羿的烟雾弹，恨恼中让赶紧返回！
302房间秦海东见的是陆柏，这陆柏西装革履，长相英俊，但就是怕死。陆柏用放大镜查看存单，反复看后说存单是假的！此时日本人的敲门声响起来，秦海东干掉了两个假扮的侍应生。也获知了日本人所在的位置，308房间，还有对面，都有日本的人。
秦海东把陆柏带到308房间，告诉他呆在这里，一会敲门，一场三短他就出来。一直在302探听的王以山也来到308房间，自报身份是新四军上海行动队队长，秦观的朋友，知道后羿没有投靠日本人。秦海东出去，王以山告诉陆柏想出去，就跟着他做，两人换上侍应生的服装，刚到门口，陆柏着急往宾馆外走，一枪被射杀。王以山把他拖回来，陆柏交代了临终遗言：他的老大叫许仙姑，他想让王以山告诉许仙姑他接这单买卖是为了证明自己并不比姓来的差。并留给王以山一枚硬币。
高慕青跑到衡山宾馆对面持枪上楼，和秦海东协作，干掉了日本狙击手，冲破包围。临走前秦海东嘱咐高慕青小心那个舞女。狙击手殉国，美智子被佐佐木打了一巴掌。
