平平告诉李少飞，病号被炸死后，李存仁院长大发雷霆，要求把烧伤病历搬到办公室隔间密室。密室钥匙只有李院长有。不过院长办公室的钥匙她倒弄来一套。李少飞接过钥匙大喜，谢了平平。李少飞正在院长办公室开柜子，李存仁进来，他立即掩饰说找本书看，李存仁以为他又没钱了，从包里拿张钱递给他。
李少飞怀疑王以山他们到底是干什么的。王以山带李少飞去找秦海东，在路上跟他坦诚，他们是要把一笔海外的捐款送到前线去，目的是打鬼子。其实李少飞也早有报国志向，只可惜报国无门。两人相互重新介绍，王以山介绍是新四军上海特别行动队队长王以山。李少飞介绍是即将加入特别行动队队员李少飞。两人握手，前往银行。
两人来到花旗银行，秦海东出来见王以山，他已拿到了真存单，王以山说希望合作，尽快把存单兑换成黄金运送出去，日军勒令花旗银行禁止自由兑换，一定要赶在他们前头。秦海东问为什么会和他合作，王以山说如果秦海东有帮手，黄金估计早就去往前线的路上。秦海东答应明天银行会有两个小时自由兑换时间，来了后把黄金兑出去。王以山又告诫秦海东内鬼的事希望他能三思，等信息充分了，有了援军之后再动手也不迟，孤军奋战固然壮烈，但玉石俱焚毕竟是亲者痛，仇者快的事情。秦海东允诺红线任务在先，为兄长报仇在后，这个次序不会颠倒。不管杀不杀内鬼，都会先把黄金兑出去。两人约定明天见。
行动队接到上级来电，共产国际给蒋夫人送礼物的消息走漏了风声，接应方出了问题，有人故意栽赃给他们。上级给行动队下了指示，第一，保护这批礼物以证清白，第二，查明日本人信息掌握程度，要把工作重点放到这件事情上来。
巡捕房抓到两个洋土匪，俄共分子，张力让崔别山去给他们大使馆打个电话，让派个翻译来，审审两个毛子。而这厢吴猛收到消息让手下去接的那两个老毛子被巡捕房的人给逮走了。吴猛听完大惊失色。他们本想冒充真神，把两个毛子骗到萌萌车行交接，没成想巡捕房先抓了。而巡捕房是不可能管洋人的，这一次突然忠于职守，这里边一定有文章！难道是苏联人给小蒋母亲送礼的事走漏了风声？可是消息是从宁波来的，不可能啊，青龙会恍然意识到卖消息的章瞎子一手卖两家了，把这消息也卖给了姓许的娘儿们。
薛老大下令找个机灵的人去巡捕房探探口风，把钻石顺出来。吴猛想到了老五，那年因为出老千赌博被打得半死的老五，他身手利落，还会几句俄语。于是吴猛找上了老五，加上巡捕房的崔别山在和平歌舞厅欠下的赌债加上印子钱利滚利，一辈子都还不清。吴猛便让崔别山把老五送进巡捕房。
王以山已向袁先生请假，却被要求去岩井公馆走一趟，是岩井领下的命令，事情紧急。即便暴露了，他们也要独立完成命令，王以山正式委托高慕青成为这次兑换行动的指挥。王以山半路被大佐截住，来到江边，见到了佐佐木，谈了和他过从甚密的梦仙小姐，王以山解释高慕青其实是一位外邦来客，受人之托让他在这儿暂时住几天，这位梦仙小姐聪明过人，与他也颇有缘分，但也只是泛泛之交。大佐又问委托王以山照顾她的人是谁。这位仁兄已经遭遇不测了，是柳俊义。他已把这件事情写进了给岩井公馆的报告中。
王以山来到岩井公馆，领事岩井英一见了他，问他加入编译局感受如何，履新不久，不敢轻言感受，板垣将军夸他回答滴水不漏。岩井英一向王以山介绍了板垣征四郎将军，也是刚刚履新中国远征军的总参谋长，板垣将军精通棋道，初来上海，一直想找人手谈，请王以山来是为对弈，以解将军没有对手之苦。
两位在棋盘上见，板垣将军下棋不如王以山，但军政将军说王以山不如他，板垣来中国履新总参谋长一职，主要工作就是劝降各路抵抗组织，尤其是蒋先生和共产党，板垣劝说王以山年纪轻轻就有如此棋力，何不加入日本籍。王以山说既然说东亚共荣，何必还要在意国籍，两人大笑起来。
吴猛打电话给崔别山，帮他放进去个人，免他一半印子钱，老五来到了巡捕房，说他是翻译。把两个老毛子拉到审讯室。老五请求张力自己先进去，先用俄语动之以情晓之以理，等他们放松警惕以后警长再进去。张力答应。老五进去后，只问两人一句，钻石在哪儿，只要说出下落，就把他们弄出去。并亮出一把枪向他们验证。两个老毛子放松警惕，说钻石已经交接完了，到了正主那里，交接地是宁波，友和宾馆。说完让老毛子劫持着老五走出审讯室，在老五的假翻译下，张力把两个毛子杀掉。老五趁机离开巡捕房，老五刚走，下属告诉张力大使馆来信，翻译来不了了，张力得知被骗，派人追去。
美智子在花旗银行前等待，野田的狙击手迟迟不来。原来衡山宾馆一战，损失了野田最优秀的狙击手，今天美智子又要抽调他的人手去做无谓的等待。野田不愿听美智子调遣，派他虽说一定要派，只是派多派少和什么时候派的问题。
高慕青和何姝瑶正在用存单兑换美元，美智子进去，高慕青主动曝光，两人把枪对准了对方。王以山这厢已进入话尾，板垣将军希望在东亚共荣事业上能做到目标一致，通力合作。王以山称已经加入编译局，自然会维护主家利益。
