薛老大说，把王以山卖了，虽然日本人会给他面子，对雨萌既往不咎，可不代表就会放过秦海东。兄弟们都说大不了火拼。薛老大摇头，还不确定日本人是不是为了这件事情而来。他们只是以防万一。薛老大让罗才和吴猛跟他一块过去，带上几个牢靠兄弟。
陈小凡回来，高慕青向陈小凡道歉，两人冰释前嫌。现在他们对老五已经有大致范围。日本人来接薛青山赴宴，薛青山只坐自己的车，秦海东也跟踪前往，薛青山来到宴会，众人都热情的喊薛爷，薛青山向周围扫视了一遍，没找着自己死对头许仙姑。
其他帮会头头都奉承薛老大说，听说许仙姑逃了出去，但再也没有跟他斗得本钱了。众头目又猜测日本人邀他们赴宴的目的，难道是趁着灭许仙姑的余威把他们收编了？薛青山摇头，这是国统区，不是日本人说收编就收编的。有人感慨那么大的上海、近百万人都没守得住，小小的宁波哪能守得住，他们也要提前做个打算，他们都跟着薛爷走。薛青山说不敢，各安天命。不过嘱咐以后做事哥几个多合计，日本人不是好对付的。正说到这儿，佐佐木推门进来。
宴会上，佐佐木因迟到自罚酒三杯，提议大家为了即将开始的友谊干一杯，然而却没有人举杯，薛青山一举杯，其他人才跟着举杯。大佐开门见山，告诉大家请他们来的目的是赚钱，底下有人感兴趣了，问怎么发财，明说。大佐说有一项稳赚不赔的生意，就是烟土，日本人提供货源，他们提供销路。罗才问他们能拿几成。大佐看了看罗才后，又问薛青山的看法，薛青山一脸倔性，硬气的说帮会祖师爷定下的规矩，凡是青龙帮的徒子徒孙，一律不准碰这个东西。罗才提醒薛青山没必要跟日本人剑拔弩张。薛青山直接站起来，说青龙会对这桩生意不感兴趣，也不会合作，说完便告辞。
美智子却叫住薛青山，提醒他三思而后行，如今上海租界不太平，有一伙反日分子十分猖狂，听说得到了上海本地帮会支持，所以才屡次逃脱，他们现在已经到宁波了，不知道薛先生知不知道此事？薛青山脸色更糟，直言道看来今天是鸿门宴了！美智子笑说只是提醒在坐各位不要被反日分子所蒙蔽，做出遗憾终生的事。大佐故意拦住美智子，并送给薛青山一个见面礼，和平歌舞厅经过调查，都是清白的，正式撤销封禁，可以开始营业了。走后，美智子跟大佐说，她已经注意到了一个人，他们可以分化他，一点一点吃掉他。佐佐木点头。
王以山三人去找老五，老五正在赌场来赌，一出门被三人抓住。老五见他们就说李少飞可以带他们去找，但箱子被青龙会抢走了。老五带三人来到一处地方，头戴纱布的李少飞开了门，小凡上前就轻打了李少飞一巴掌，说对他很担心，李少飞赶紧解释。李少飞说东西已经被青龙会抢走，那天小凡走后，他听到声音开门，一棍子呼晕了他，他躺在草堆里听见这伙人说是青龙会的，然后有一个去方便，老五趁机从窗子翻进来救了少飞。王以山谢过老五帮忙，几人回去。
回去后，王以山总觉得不对劲，要是这钱真是叫青龙会拿走的，那他们上次到会馆拜访薛青山找老五的时候，他不应该不提，但是从他们的反应看却毫不知情，真不知道他们葫芦里卖的什么药。王以山决定先别轻举妄动，等明天他出去打探一下情况，再做下一步计划。
老五来许仙姑这里汇报，说没有露出破绽，连王以山都深信不疑，老五交出钻石，许仙姑接过钻石，说是她兄弟拿命换来的，但老五有缘，算老五一份。接下来的事来管事已安排妥当，他们只要看着好戏上演就可以了。
秦海东偷偷潜回房间，薛老大从饭店回来，问秦海东这儿是否有异常，王大喜回说没有异常。薛老大告诉罗才，日本人想和他一起走私烟土，大烟这里边利润再大，他也不会赚这黑心钱。下回谁再打烟土主意，就按帮规处置。罗才和吴猛说话，罗才其实也知道大哥的想法，大嫂死了后，老大只要一想到烟土，就觉得是他自己害死了大嫂。但他们既然是吃这碗饭的，就要不能想回头的路，老大老了，一个帮会的老大一旦暮色上身，这个帮会就悬了。吴猛直说罗才书读的太多，想得多。而吴猛走得更远，抽大烟，罗才劝他能戒就戒，这样犯了帮规。吴猛也劝罗才最好消停一会。
此时天色已晚，罗才嫌屋里太闷，出去走走。却撞见了美智子要跟他商量事情，罗才要离开被强行带上了车。美智子想让青龙会与他们合作，宁波早晚是日本的天下，到时候如果罗才愿意跟他们合作，她会给他个机会让青龙会留存下来独霸宁波。罗才不傻，问为什么？到那一天还有什么理由让他们存在？美智子说地上有地上的规矩，地下有地下的秩序，日本需要一些人帮他们处理一些不能做的事，如果罗才说不，那青龙会就没有存在的必要了，大大小小帮会多如牛毛，有人会想分这一杯羹。况且青龙会以后也不一定由薛青山作主，罗才只需要一个平台。说完这些，美智子放罗才下车。车一走，美智子就命令把和平歌舞厅重新开张的消息放出去。
王以山打探消息回来，便要出发去青龙会，原来外面传出薛青山和日本人合作了！王以山要把秦先生营救出来。
这厢和平歌舞厅开张的请帖都发出去了，三天后重新开张，罗才却说日本那边真的不要发个请帖吗，都是日本人帮的忙，发个请帖客道一下应该有的。薛青山让他们记住，日本人不是好相处的，别到时候惹出乱子让别人看青龙会的笑话。
