王以山来到青龙会馆外边，发现守卫外松内紧，硬闯进去讨不到好处。这时只听几个帮会成员议论和平歌舞厅重新开张后三爷不坐镇了，老大说要亲自去剪彩。王以山下决定既然不能闯进去，那么擒贼先擒王，抓住薛青山，要挟青龙会的人交出黄金和秦海东。陈小凡以为是要去上海，王以山却说是以逸待劳，在薛青山回来的路上动手。
大佐说美智子的问题依然是大局观，和平歌舞厅开张，越是不给面子越要亲自去，必须让其他的帮会尤其是薛青山的手下看到他们的诚意，让他们对薛青山的不识抬举产生不满，分化他们。在大佐看来，烟土生意并不重要，重要的有两点，精神层面，要让中国人为皇军改变原则，当他们习惯了妥协，征服起来就容易的多了，既要怀柔，又要给他们适当的压力；实质层面，宁波镇海港口是敌人在华东地区仅存的对外港口，薛青山在那里有很强的影响力，如果能够通过烟土生意控制那里，未来的争夺战日军将占据主动！因此这天晚上佐佐木和美智子就来到了和平歌舞厅，歌舞厅记者也在场。舞厅内，美智子让罗才邀请她跳支舞，问他考虑得怎么样，罗才说还需要时间斟酌。美智子希望他清楚，这不是交易，是给他们青龙会一次机会，能不能抓住要看罗才了。罗才答应了跟日本人合作。
薛青山坐下来和佐佐木喝一杯，佐佐木问薛青山为什么要恪守死板的规矩，薛老大态度强硬，说规矩是祖师爷定下来的，坏了规矩是欺师灭祖。如果大佐还是来劝他合作，现在就要端茶送客了。大佐起身告辞，说了一句：天予不取反受其咎。薛青山回了一句：刚极易折强极易辱。
高慕青和陈小凡此时竟也来到了上海和平歌舞厅，两人商量定等薛青山进了屋在屋内把他拿下，两人来到屋前，对看门的保镖说，是法租界陈华董的千金来访，有笔生意要和薛青山谈，薛青山让进来。陈小凡进来便拿枪指着薛青山，问薛青山美元去哪里。薛青山认出高慕青，并警告两人，他不知道他们的美元在哪里，但如果现在收手，还能保证她们安全的走出和平歌舞厅，陈小凡却大叫着让他站起来，在薛青山起来的一瞬间，他扣住陈小凡，要求高慕青为了同伴的安全把枪放下，高慕青放下枪，薛青山叫人把两人绑了。
薛青山觉得上海不是福地，留下几个人看摊，连夜赶回宁波，也把这两个带回会馆审问。王以山回到联络站，发现陈小凡两人不见了，很是生气。美智子回来的路上告诉大佐，罗才的攻心政策已经起效了，大佐让美智子趁热打铁马上出发去宁波和罗才确定交易，分化他们为目的。
王以山蹲守在青龙会馆旁等待，看见陈小凡高慕青从车上下来。青龙会馆，薛青山审问了两人，高慕青说是他们的朋友亲眼见到青龙会的人打晕了他，之后美元就不见了，而现在她们也成了阶下囚，现在不承认还有什么意义？薛青山说如果真是他做的，他的同伴还能留下命来跟他们描述情况吗？他们二位还能毫发无损的站在他的面前吗？罗才也说他们要真想要那笔钱，干嘛在上海把拿张存单交给秦海东啊！
秦海东两人也听到动静，知道王以山的人被绑的事，两人赶到正厅，林雨萌质问薛青山投靠日本人。气得薛青山大怒，让把三人绑起来。林雨萌却偷偷带着把三人放了出去。薛青山命令把雨萌绑了，没有命令不准走出房门半步。许仙姑得到消息，王以山从青龙会逃跑了。许仙姑认为，薛青山知道王以山是烫手山芋，所以卖个破绽让他们跑了。听伙计说只开了一枪，看来他们要另外想法子了。
回来后的王以山大骂陈小凡两人没有组织纪律性。秦海东反对王以山等人的观点，据秦海东的观察，薛青山不太可能偷走美元，逢场作戏是江湖人的本事，有时候为了一个计划的顺利进行，他也需要和日本人主动交朋友，难道这就说明他叛变投敌吗？如果薛青山真的投靠日本人，他们就不会被关在后院柴房，而是被送往日本宪兵队牢房的车里，而且日本在东亚饭店设宴那天，秦海东悄悄的跟着，亲眼看到薛青山跟日本人不欢而散，又怎么可能返回头去勾结日本人？
王以山问那批美元是怎么回事，秦海东回忆起从饭馆出来那天，薛青山扇了罗才一巴掌，猜测美元被抢是罗才找人做的。但现在他只是怀疑，罗才平常呆在薛青山身边，只有每周五去天童寺上香才单独行动，如果罗才真的投靠了日本人，一定会趁这个时间单独和日本人见面。而明天就是周五，他们只要盯紧罗才，就一定会有收获。
王以山虽不相信薛青山，但相信秦海东。罗才周五这天果然去天童寺上香，高慕青和李少飞悄悄跟着，美智子也来到天童寺，罗才上香时，美智子赶来敬拜，两人谈话，美智子问罗才准备得怎么样了，罗才回说销路已经派人去洽谈了，只要货一到，几天就可以出手。只是镇海码头这边出问题。美智子说大佐已预料到了，所以第一次接货地点安排在上海西外滩，先让罗才的手下尝一点甜头。大佐希望罗才多带些人手去上海。这一切被高慕青听去，看来日本人和罗才暗中展开了合作。王以山认为，如果是罗才拿的，那这钱还在青龙会手里，只是要把美元拿出来得借助一个人的力量，薛青山。
