重庆南京主和派合作 共产党香港据点暴露
曾平得知自己被沈耀庭所蒙蔽十分愤怒，他派自己的手下以送活动经费为由杀死了沈耀庭。此时冈崎正好来军统据点取电台，曾平的手下刚走，他就潜入沈耀庭的办公室，把他和重庆方面联系的电台拿走了。
藤原想除掉内奸冈崎，他建议今井在下次与曾平谈判的时候要冈崎作陪，他再伺机下手。今井有所顾虑，可是考虑到冈崎潜伏在自己身边这么多年，肯定掌握了不少重要的情报，再三考虑之后他还是给金炎打去电话。电话中今井与金炎约定次日就进行下一次和谈，但是他要吴安娜、徐乃娇和冈崎一起参与到和谈中，金炎以徐乃娇另有任务为由只同意让吴安娜和冈崎出席，今井同意了。挂掉电话后，金炎和王原兴讨论起今井的用意，金炎担心今井是要趁此机会除掉冈崎，可是王原兴却认为今井暂时不会对冈崎下手，经过考虑后他决定将和谈地点设在强化兴业公司。这次和谈必须谈崩，要让今井以为和重庆方面已无法完成和谈。此时沐家兄妹也分析出假和谈恐怕无法再继续下去，假曾平必然会想方设法把和谈谈崩，他们打算想尽一切办法寻找真曾平的下落，与重庆方面取得联系。
次日，今井带着藤原、侯天亮和木村赶到强化兴业公司参加和谈，冈崎在会议室等候他们。谈判桌上，金炎抓住满洲国的事不放，这触及到了日方的底线，和谈就此谈崩。会后，冈崎立即通过偷回来的电台和重庆方面取得联系，详细汇报了假和谈的情况。随后，重庆方面的主和派张秘书长立即与曾平取得联系，曾平这才指导自己一直被吴安娜蒙在鼓里，假和谈竟然一直在暗中进行。张秘书长让曾平立刻想办法除掉吴安娜等共产党方面的人，以免他们破坏和谈。另一边，今井以为桐计划已经彻底失败，他打算亲自承担计划失败的责任，并让藤原等人抓捕冈崎。
沐家兄妹从重庆方面打听到了曾平住址，他们立刻上门拜访。沐熙良表示自己愿意帮曾平与今井方面取得联系，双方正聊着的时候，重庆方面的高层罗秘书也来到曾平的别墅。曾平把沐家兄妹丢给徐乃娇照应，自己去见罗秘书。罗秘书得知76号的人也在当即表明和谈之时可以带上南京政府。
徐乃娇跟着沐家兄妹到总部见今井，她把吴安娜共产党的身份和假和谈的事都告诉了今井。今井意识到自己的桐计划还未失败十分开心，他立即派藤原等人端掉共产党在香港的据点。藤原当即带着侯天亮、木村等人赶到共产党据点，侯天亮行动受限，无法将情报传递出去，只能眼看着据点被毁。好在吴安娜、冈崎和王原兴在同志的掩护下顺利撤退，可是金炎却被藤原一枪击中，藤原带人紧急追捕王原兴和吴安娜，金炎在临死前放火烧掉了据点里所有资料。
藤原带人对王原兴等人穷追不舍，吴安娜又在跳墙的时候扭了脚，王原兴当即决定分开撤退，他让冈崎背着吴安娜逃跑，自己则负责引开藤原的注意力。藤原也不是等闲之辈，他自己追王原兴，让木村和侯天亮去追冈崎、吴安娜。藤原与王原兴发生枪战，王原兴为掩护吴安娜和冈崎频频主动暴露，最终被藤原开枪击中壮烈牺牲。另一边，冈崎背着吴安娜根本跑不快，很快就被木村和侯天亮追上，木村钳制住冈崎，哪知侯天亮却把枪口对准了自己。木村临死前才知道侯天亮也是中国人。
