日方即将启动“桐计划” 田承业为救妻子叛变
抗日战争进入决战阶段，日本为了挽回颓势，制定了一项意图与国民党重庆政府架构“和平路线”的“桐计划”。
在驻上海日军司令部谍报会议上，第四课课长今井武夫提出了自己拟定的“桐计划”，和蒋介石和谈，甚至可以为此交出一部分日军已经占领的土地。此言一出，一片哗然，大部分与会将士提出强烈反对。在场最高日军代表按下其他人的不满，让今井武夫继续讲解。今井武夫进一步解释，和谈只是缓兵之计，在缓和期间，解决心腹大患共产党，继续占领中国国土，降服中国国民。周全的“桐计划”得到与会人员的支持。
会议结束后，第四课大尉军官藤原忠寺、冈崎圭佑、尾井幸太郎在会议室外恭候今井武夫，他们三人都是今井武夫的得力助手，跟今井武夫一样都是中国通。四人一起往今井武夫的办公室走，刚到办公室门口，少佐军官长谷川治匆忙从里面出来，撞掉了今井武夫手中的信封，“桐计划”掉到地上，长谷川刚想捡起，今井武夫一脚踩住，这份计划尚在保密阶段。长谷川治解释说自己是来汇报重要情报，刚截获一个沉寂半年之久的讯号波长，这个波长重新被使用，但是信号内容还未破解。今井命四人分别去做自己的工作，自己一人进了办公室。
幸太郎邀其他三人一起去喝酒，其他三人各有私心，纷纷拒绝。正好话务室话务员小泽主动与尾井打招呼，幸太郎顺势邀请她一起去吃日本料理。
上海强化兴业公司业务经理吴安娜也是一名中共上海情报组成员，这天她秘密与情报组组长王原兴接头。吴安娜告诉王原兴，运往广州的药品和物资已经登记上船，可以帮那边的同志解决暂时的问题，但是她最近业绩太过突出，公司已经有人注意到她，公司的事必须暂缓。王原兴表示赞同。
王原兴带着吴安娜来到日租界见潜伏在日军司令部的地下党侯天亮，正好碰到来酒屋吃料理喝酒的幸太郎和小泽，幸太郎就是地下党侯天亮，他已经潜伏在日军内部长达十年之久。吴安娜佯装等人来到侯天亮身边，天亮把火柴盒放在一边，吴安娜拿上火柴盒，给天亮留下一颗大白兔奶糖便匆匆离开了。两人无法过多交流。
送完吴安娜后，王原兴来到提篮桥华德路甲36号与组员田承业接头，这里是中共上海秘密情报监测站。王原兴此次来是要处分违纪党员田承业，田承业拿出悔过书请求再回情报处工作。刚与侯天亮接头完的吴安娜敲响了门，田承业表面上留下他们二人单独谈话，实际是到楼下用设备监听。王原兴拆开火柴盒，里面的纸条提及“桐计划”，可具体内容还未知，他嘱咐吴安娜继续实行自己的计划，然后就各自离开了。
王原兴刚出门，田承业就拿了个箱子收拾东西离开了。王原兴坐到车里，再次拿出纸条，反面竟然还有一行字，写着：抵抗组织电台疑似被截获。王原兴赶紧下车回到监测站，可是田承业早已离开，电台也被带走。
到达租界后，田承业用明文形式发布电报，要以“桐计划”的秘密和日军交换一个被捕情报人员——于秋霞。今井得知电报内容后大惊失色，“桐计划”已经泄露，他找来稽查科中佐军官木村平太商量，两人当即认定情报四课有内鬼。他们二人又一起赶到提篮桥监狱提审于秋霞，于秋霞拒不承认有丈夫田承业这个人的存在。
王原兴让吴安娜把田承业已经叛变的事告诉侯天亮，确认侯天亮的安全，并让侯天亮搞清楚田承业所发电报的内容。吴安娜立刻通过报纸通知侯天亮中午十二点半在南京路公车总站见面。
藤原在办公室中作画，清洁工老梁闯进去打扰了他，藤原大发雷霆并把画揉成纸团扔掉，老梁捡起纸团赶紧离开，这一切都被暗处的木村看在眼里。
