昔日好友北平再聚首 斯诺助学生爱国游行
幸运的斯诺打算拿着自己赢来的钱自立门户创办一家杂志，却在金四爷门口遇到了负伤跑回家的大刀队唯一幸存者王耀庭。金四爷听说自己的侄子英勇砍杀了数名日军死后，流着泪夸奖他是英雄硬汉。是夜，王耀庭和沈老板一起给逝去的兄弟们烧纸钱，王耀庭拿着她送给自己的护身符，说自己希望能再听沈老板唱一首戏，也算是祭奠这些逝去的生命。这么多的士兵战死沙场，但国民党却还是向日军低头签订了塘沽协定，反而将主力部队调往江西剿共。斯诺以民主杂志主编的身份采访了来北平修养的蒋介石，蒋介石向斯诺透露，江西的红军已经被完全消灭，而国军对日本采取的退让也是因为不希望有无端的牺牲。
斯诺发表的这篇文章吸引了燕京大学的兴趣，对方的人邀请他和海伦去给新闻系做讲师。斯诺在课堂上说红军已不复存在的内容，被同学大为批评，说作为一个记者更应该亲自采访过红军之后再做定夺，而不是轻信蒋介石的一面之词。这些意见让斯诺大受教育，决心自身去采访一下共产党们。而日军也一直伺机在北平搞一出闹剧，威胁国府放弃华北的主权，并胁迫宋哲元同意华北五省的自治。日军还与当地的汉奸暴民联合起来成立了临时政府，控制了冀东的二十二个县，并用飞机大肆散发自治传单。
缺兵少粮的宋哲元要求得到国府的支持，却被通知满足日本人的要求、同意自治一事。日军的土肥圆将军更拿香河的暴动说事，向宋元哲施压逼他同意实行自治，日军拿出南京政府对宋哲元的撤职通知，鼓动宋哲元脱离南京政府。爱国爱民的宋哲元一切以百姓的心愿为主，却被告知到处都是请愿自治的游行。来到北京的华盛顿去到金四爷家找斯诺，路上遇到了号称包打听的钱德贵，顺利见到海伦和斯诺，昔日好友北平再聚首。华盛顿说自己这次来是为了解决宋哲元的事情，说他自知事情可能已经无可挽回了。
燕京大学的同学们对日军阴谋发展关心不已。斯诺赶紧将这件事告诉了燕京大学的负责同学，大学的同学们马上打算举行集会，并在斯诺家进行商谈，决定在宣布自治之前举行平津学生大情愿，反对华北的分裂，而斯诺也联系了自己所认识的所有外国记者对这件事进行报道。金四爷对于软弱的国民政府也是气愤不已，整日没有好心情。请愿结束后，当局对参加暴乱的学生进行抓捕，让学生们彻底对政府失去了信任，沈老板打算帮逃出来的进步学生混出北平，被国军发现，国军打算搜查金四爷的宅子时，领头的军官发现屋里摆着大刀队金德芳的名字，马上让手下放下枪，鞠躬致意这位英勇牺牲的壮士。
