马遥远一边将大冢一郎尸体沉了湖底，好毁尸灭迹；一边谎称死的是一个外地来的中草药商人，命令郭书彬尽快列出一份杀人当夜不在校的学生名单，追查凶手。而郭书彬的名单里，徐曼、金浩、李南等人都在其中。
马遥远把学生们全都聚集起来，一个一个地叫进办公室细细盘问。细心的陆之林从出来的徐曼正往校服上戴校徽的动作上，意识到了问题所在，又发现是李佳玉丢了校徽，便借着上厕所之机，跳出窗外找徐曼借来了校徽，李佳玉才得以顺利过关。
学校查无所获，马遥远又找到因为情感受挫借酒浇愁的李南，以表妹李佳玉的人身安全要胁李南协助查找凶手。李南找到佳玉，不动声色地暗中查探。毫无防备的佳玉便将所有的来龙去脉和盘托出。李南又通过假意找徐曼道歉之机证实了佳玉所言非虚，便向马遥远告发了金浩。
马遥远和郭书彬马上里应外合，冲入学校抓捕金浩。李南在最后一刻良心发现，赶紧通知金浩逃跑。虽然他很讨厌金浩，却由衷佩服他杀了大冢一郎，是好样的。陆之林赶紧把自己在学校附近租的房屋钥匙递给金浩，让他暂避。
面对马遥远在全校师生前的叫嚣，李南主动站出来承认金浩是自己放的，被带回警察局审问。不过李南一点都不害怕马遥远，因为他早已根据那枚纽扣的线索，追查到约瑟夫曾给马遥远定做过一套西装，而那枚纽扣也是马遥远遗失在杀人现场的，他才是杀害徐定山的真凶。
被逼急的马遥远一枪打在了李南的胳膊上，顿时血流如注。李南忍着疼痛与他约定，两人自此互相装聋作哑，再不相欠。带伤回到学校的李南一下子成了英雄，不仅赢得了同学们的好感和信任，徐曼和金浩对他的态度也有所改观。
金浩洗出了在俱乐部里偶然拍到的大冢一郎照片，有了它就可以证明大冢一郎在执行死刑时被偷梁换柱了。佳玉立刻把照片拿去父亲的报社，第二天，《大冢一郎死而复生、警察局瞒天过海》的新闻就刊登了出来。
看过新闻后的刘宗山对马遥远产生了怀疑，秘密吩咐蒋大海调查马遥远。通过调查，马遥远的卑劣行径全部浮出了水面，他不只是和日本人勾结将大冢一郎调了包，还是杀死徐定山的真凶。
刘宗山立刻下令将马遥远逮捕归案并打入死囚牢，准备移送南京。没想到典狱长韩道嵋私放了马遥远，两人一起逃了。为避免丑闻败露，刘宗山一方面封锁消息，同时继续缉拿金浩，不给共产党留下口实。
徐曼为了金浩的安全，想把他接到法租界躲避。没想到路上被警察局的人前后围堵，进退两难。关键时刻干成带人从天而降，救走了金浩。事后，刘宗山又把徐曼抓进了警察局，强令她参加国民党特工的特训班，学成后为国效力。金浩为救徐曼，主动跑到警察局自首。
