眼下蒲丛和蜂巢的势力已经拔除，青山军校该是时候重新成为党国的利刃，黄素梅交给郭俊超一份名单，命令他监视夏恩之外，还要负责跟踪、寻找和审讯这些人，为党国肃清可疑分子。因为夏恩对黄素梅还有用处，所以黄素梅命令夏恩要待在军校里训练新学员，她对夏恩和顾盼之间的关系非常不放心。
老鬼向顾盼和罗星明转达上级的意思，他们的入党申请书已经得到批准，只是入党仪式还需要再等等。除此之外，顾盼和罗星明在老鬼的安排下，成立名为“海马”的独立行动小组，并且接受新的任务及委派，奉命寻找潜伏在国民政府党务调查科的中共地下党霍建民。
五天前，霍建民在死信箱留下联络信息，后来负责接头的联络人中埋伏牺牲，霍建民更是下落不明，整整三天没有去党务处调查科上班。党组织推断霍建民已经暴露，但他是否叛变仍需要进一步调查，这就需要交给顾盼和罗星明来完成。
夏恩收到顾盼传递的消息，得知他们要尽快查清霍建民的情况。随后夏恩溜进档案室翻阅资料，郭俊超和黄素梅竟突然出现，幸好郭俊超及时掩护确保夏恩没有暴露。郭俊超向黄素梅分析霍建民极有可能是共产党，夏恩心里一惊，想起曾在父亲的书房见过对方，他与父亲来往甚密。
黄埔江边打捞出溺水男子的报道引起三方势力关注，顾盼和老鬼猜测尸体或许就是霍建民，而他已经洞悉计划里有针对共党的阴谋，所以才会向组织预警，当务之急是要抢在青山和蜂巢之前将霍建民转移出来。
反观夏恩决定利用郭俊超找到霍建民，半真半假地向他透露自己的想法，郭俊超答应会陪她去一趟巡捕房，他也想要确认霍建民的真实身份。与此同时，顾盼和罗星明乔装夫妇来巡捕房认领尸体，但此人并非霍建民。
两人前脚刚走没多久，何鑫带着手下来到巡捕房，残忍杀害巡捕并且确认死者是他们的人。很快夏恩和郭俊超也来到巡捕房，通过现场判断霍建民还活着，三方势力都在寻找霍建民的下落。
一番激战后，顾盼和罗星明救走重伤的霍建民，给他安置在地下旅社。霍建民因伤口感染性命垂危，临终之际告诉他们国民党要在上海举行一次特别会议，负责筹备会议的霍建民在确认安保计划时，意外发现整个会议的安保流程早已泄密给蜂巢组织。
正因事关重大，霍建民立刻联系上级，结果身份暴露遭遇埋伏，上级为掩护霍建民而牺牲。后来霍建民换上杀手的衣服隐藏身份，想要吸引出追杀的那伙人，起初以为蜂巢是要破坏这次会议，可是仔细分析发现这伙人主要目标是为了参会的原东北军将领冯徐奇。
因为冯徐奇将军主张国共联合抗日，这次会议实则是国民党想借各路军阀之手威逼共产党放弃武装而炮制的阴谋，可是冯徐奇却在天津公开发表言论，肯定共产党和抗联在东北的抗日行动，并且以会议为契机，说服各派系军阀响应共产党的号召携手抗日，故而惹怒蜂巢组织，必定会不惜一切要破坏会议，追杀冯徐奇。如此一来，顾盼和罗星明需要向组织反应这件事情，申请保护冯徐奇的安全。
此刻夏恩带着郭俊超来到地下旅社，顾盼和罗星明只得先行离开。夏恩独自来到房间和霍建民见面，询问他与父亲的关系，以及父亲真实身份。霍建民成为莫有信是共产党员，为祖国和理想英勇献身，同时透露出卖莫有信的人就是莫氏企业的执行董事梁森，如果夏恩要追查真相就要从梁森入手。
