方嘉树潜伏在76号多年，就像一把尖刀刺进敌人的心脏，组织上对他寄予厚望，胡建华事先对76号的特工的情况做了全面了解，她提醒方嘉树提防林之江和马思琪，方嘉树一一记在心里，他想让赵全章临走前和乐言见一面，胡建华不同意，担心此事给方嘉树的工作带来麻烦，方嘉树只好作罢。
赵全章奉命先转移唐星如，然后再去苏区，他和陶玉玲再次面临分别，不知道何年何月再见面，陶玉玲伤心地泪流满面，赵全章心里也很不是滋味，两个人互诉衷肠，有说不完的知心话。叶兴城把红帐夜总会的客人全部关到一间仓库，要一一核查他们的身份，还打着寻找爆炸案凶手的名义，让每个人交三十块大洋的保证金，客人们强烈抗议。
胡建华进门看到陶玉玲还在流泪，赵全章在一旁对她好言相劝，胡建华提醒陶玉玲在今后的干红做种切忌感情用事，否则会带来很大的麻烦，陶玉玲不服气，她觉得这都是人之常情，胡建华耐心劝解，他们现在是刀尖上舔血，稍有不慎就会家人和孩子招致杀身之祸，胡建华丈夫为了掩护儿童团不幸受伤被敌人用铡刀铡了，一双儿女遭到叛徒出卖被日本人残忍杀害。
陶玉玲深受触动，她连连向胡建华赔礼道歉，胡建华对她千叮咛万嘱咐，陶玉玲一一记在心里。临走前，赵全章拜托方嘉树照顾陶玉玲和乐言。叶兴城架起冲锋枪威胁恐吓被抓的客人，有人带头抗议，叶兴城杀一儆百，把那个人一枪毙命，其他人吓得蹲在地上瑟瑟发抖。李力行和郑南雁来到仓库，没有找到傅北鸿，李力行逼叶兴城说出钱运生办公室密室里的人的下落，叶兴城声称全部被炸死。
李力行派特工马三和车夫谢山严密监视唐星如的一举一动，赵全章和马清泉开车把唐星如拉走，马三开枪还击被打伤。唐星如拼命反抗，赵全章只好承认他们是李正勋的朋友，唐星如根本不信，赵全章就说出李正勋和唐星如专用的暗号，唐星如才放松警惕，郑南雁答应把她送到苏区，赵全章明确讲明郑南雁就是李力行安插在学校的特务，唐星如才如梦方醒。
李力行在叶兴城那里碰了一鼻子灰，他只好带郑南雁先离开，他推测叶兴城没有抓到傅北鸿，否则早就去日本人那里邀功领赏了，他和郑南雁只好四处寻找。谢山向郑南雁汇报了唐星如的事，郑南雁顿时傻眼了，他知道李力行把唐星如和傅北鸿当保命的棋子，现在两个人都不见了。涩谷来找李力行兴师问罪，责令他尽快调查红帐夜总会爆炸案，李力行突然想起叶兴城最近的反常举动，怀疑叶兴城是罪魁祸首。
朱玉借口回家照顾母亲向陶玉玲辞工，陶玉玲满口答应。叶兴城买了很多金银首饰来筱陶袁讨好苏雅露，还亲自为她一一试戴，朱玉在一旁冷眼旁观，叶兴城嫌她多余，强行把她撵出去。叶兴城迫不及待向苏雅露邀功，他遵守承诺把红帐夜总会炸了，不但大赚了一笔，还把李力行彻底激怒，苏雅露透露李力行想借傅北鸿飞黄腾达的阴谋，叶兴城对此不屑一顾，他只想得到苏雅露的芳心。
郑南雁派人四处寻找唐星如，结果一无所获，他不敢面对李力行，拜托郑飞熊帮忙寻找唐星如，郑飞熊断然拒绝，叶兴城在门外听到郑南雁和郑飞熊的谈话，亲自去学校附近走访调查，怀疑唐星如被共产党转移了。
李力行好说歹说才把涩谷劝走，他听说日军大本营的黑田大佐要来上海视察工作，李力行叮嘱郑南雁务必看好唐星如这张最后的底牌，郑南雁只好承认唐星如不见了，李力行气得暴跳如雷，他对郑南雁破口大骂，郑南雁和他据理力争，两个人一言不合就吵得不可开交，李力行开枪示警，郑南雁吓得魂不附体，把郑南雁关在办公室反省。
赵全章亲眼看着唐星如坐船离开才回去向胡建华复命，胡建华已经安排好船只，让他尽快转移。叶兴城坐车离开学校，远远看到赵全章在街上走，他立刻下车抓人，赵全章拼命反抗，被叶兴城和贾玉章堵住，他想开枪自杀，叶兴城打掉他手里的枪，把他抓起来。叶兴城离开以后，苏雅露独自一人在包间喝闷酒，方嘉树来安慰她。
