阿猫发现李亨利和阿香频繁地出入四马路的咖啡馆，就派阿文跟踪他们，李亨利发现有人盯着他们，就让阿香配合他表演亲热，两个人笑着打情骂俏，表演的极度恩爱，李亨利小声提醒阿香，是弥勒派人监视他们。
阿香闻到盯梢的阿文身上有香薰的味道，她在弥勒的房间闻到过这种味道。孙红裙猜到明天的交易是弥勒设的圈套，阿香也觉得弥勒没必要这么大张旗鼓地做事，孙红裙准备和巡捕房联手，她要人赃俱获，瓮中捉鳖，揭露弥勒卖国求荣的罪行，孙红裙让她的人都带蓝手帕。弥勒安排阿猫和李亨利一组，并且声明他们拿到的是真文件，阿香和小安的两组都是假文件，弥勒还让李亨利他们留意另外两组谁是背叛他的人，他们三组人都来到大世界接头。
小安看到路边有赌博的，他忍不住上去参与，阿香也告诉阿文，他们俩拿到的才是真文件。李亨利化妆去赌场玩，阿猫很紧张地陪在一边，突然有人叫走李亨利，并让他去意大利酒吧接头。与此同时，阿香和小安的各收到不同的交易地点，阿香刚走近电话亭，就被阿文拿枪威胁，阿猫刚想举枪打阿文，就被人打晕，阿香被李亨利救下。
阴险狡诈的弥勒给他们三组人都不是真的文件，他派狙击手隐藏在接头地点对面楼上，让他做好准备，随时狙杀自己身边的内鬼。阿香和李亨利发觉他们上弥勒的当了，而且他们的文件都是假的，他们俩一起去新新大舞台的顶楼交易，小安没有等到接应他的人，只好打电话给孙红裙，孙红裙事先得到消息，计划有变，她命令小安立刻去和阿香汇合。
李亨利如约来到顶楼，阿猫清醒过来，来找李亨利兴师问罪，他认定是李亨利从背后偷袭自己，阿香也来到顶楼，李亨利把阿猫打倒，阿猫趁机挟持了阿香，小安也来到顶楼，他和李亨利一起用抢对准了阿猫。弥勒正在犹豫不决的时候，巡捕房的人突然赶到，阿猫想以死明志，他抱起阿香纵身跳下楼，李亨利迅速冲过去，一把拉住阿香的衣袖，把她拉上来，阿香突然意识到这样的场景曾经出现过，李亨利拿出自己的银元，向阿香和小安承认他也是黄大虎的特工。李亨利在赌场看到有蓝色丝巾的人，就知道是孙红裙安排的人，他假借换筹码的时候，把字条夹在钱里，通知孙红裙这是圈套，他们三人才躲过一劫，李亨利早就发现了弥勒的阴谋。与此同时，孙红裙也带人拦截了伊藤润的汽车，把真的文件抢了回来。
阿香，小安和李亨利来向弥勒复命，他们一致指认阿猫是内鬼，并且拿出了证据，弥勒很犹豫，现在能解开谜底的只有阿猫本人，可是他却神秘地消失了。原来是孙红裙救了他，阿猫坚信弥勒不会怀疑他，没想到孙红裙竟然把他的家人也保护起来，这就坐实了他是内鬼的证据，阿猫气得咬牙切齿，可是也无可奈何，他因为卖国罪也将面临终身监禁。弥勒得知阿猫的家人被特务处的人接走了，在铁的证据面前，弥勒不得不相信阿猫就是内鬼，他气得大发雷霆。阿香和李亨利又来到咖啡馆，她怀疑李亨利就是玄武，可是他却矢口否认。孙红裙也是在咖啡馆里得知李亨利的身份，因为黄大虎生前留在咖啡馆一瓶酒，只有自己人才会动那瓶酒，李亨利恰巧就是那时候和服务员要了那瓶酒。
