肖云很谨慎，跟踪她的公安并未发现不对劲。徐巍找到刘贵珩潜伏伪装的钟表店，让刘贵珩不要营救伯劳。刘贵珩怎么可能听他的，结果就是被徐巍打晕，又被捆起来，另一个手下也被打晕捆着昏迷不醒。林少白告诉郑兰亭，明天他即将会被转运到北平，这又是一个诈出郑兰亭真实身份的手段。路正阳决定用货运列车转运郑兰亭，如果最后发现真是冤枉，就只能和郑兰亭实话实说，请他理解。次日到了出发的时间，郑兰亭一副有气无力之样，金妍检查后说是急性焦虑，林少白提议缓两天转运，但路正阳没有同意。
杨辉带人提前在轨道下埋下炸药，到时候火车上的人一个不留，货运列车上的东西随便抢。火车上，路正阳和郑兰亭聊天，但郑兰亭的话不多。徐巍赶到树林，欲阻止杨辉的行动，直言刘贵珩拿杨辉当枪使。杨辉不信，让人控制徐巍。在火车即将到来之际，徐巍挣脱控制阻止杨辉摁下起爆器，火车顺利通过埋有炸药的轨道。肖云等待煎熬，暗自下定决心，如果伯劳暴露，她就吃下毒药与他共赴黄泉。徐巍打来电话，她终于放了心，并告诉徐巍说杨辉是最大的棋眼，到时候公安会将杨辉认成是伯劳，郑兰亭继续潜伏。
至于徐巍的任务，就是让杨辉死得恰到好处。转运郑兰亭，特务一点动静都没有，路正阳下令返回。郑兰亭发现火车停下，遂追问为何不去北平，表达强烈不满，路正阳前去解释安抚。事后大家复盘，郑兰亭是否是伯劳尚未有定论，路正阳说等抓到杨辉以后，再下定论。侦听科截获电报，得知今晚特务会暗杀产业界人士。杨副局长作出指示，产业界会议照常进行，但地点会有变化，路正阳他们可以放手去干。杨副局长看得出来这又是一个圈套，所以他让章队长配合路正阳行动，将计就计把埋伏的特务一网打尽。
林少白抓到了这帮特务的头头老刘，利用他引出杨辉，可杨辉很谨慎，他派另一个人上岸，发现被骗后，将最近的岑小满拉过来当人质。杨副局长用自己换了岑小满，本来他已经说动杨辉弃暗投明，可是徐巍暗中开枪，让杨辉狗急跳墙。林少白在他开枪之前，先一步杀了杨辉。而后他们又在船上找到一张撕碎的照片，以及其他资料，指向杨辉就是伯劳。路正阳觉得迄今为止查到的每一条线索，都太过于恰到好处，令人生疑。郑兰亭要求公安给他出具自己是良民的证明函，路正阳应允，肖云来接郑兰亭回家。
郑兰亭发现自己房间里的几张画不见了，他再次跟肖云严肃强调，那个房间里的东西，未经他的允许不能乱动。后来伯劳和徐巍前来，将刘贵珩放了，虽然没杀他，但比他层级还低的徐巍都能蔑视他，足见伯劳对刘贵珩的轻视。
