1948年4月30日，中国共产党发布“五一口号”，引起社会各界关注，并积极响应。为阻挠新中国成立，国民党残酷镇压进步青年，暗杀爱国民主人士，一场腥风血雨正在中国的南方蔓延。
以国际知名化学家童江南教授为首，包括专家、学者及科学家等居住在香港的高级知识分子，自然而然成为保密局特务的眼中钉。为能彻底粉碎敌人阴谋，共产党派人前往香港，秘密执行代号为“北斗行动”的任务，确保这些人安全北上至解放区。
1949年1月9日，童江南的研究成果取得重大突破，各界人士前来祝贺，其中不乏准备北上的同志。当晚，大公报副主编涂哲遇害，特务胖子在楼梯处碰到报童虾仔，只是目光凶狠地打量一眼后匆匆下楼。虾仔敲了涂哲的房门，因无人回应又离开，尚未注意从门缝淌出来的鲜血。
次日，苏行在香港码头下船，恰好撞见几个帮会打手欺负虾仔。苏行仗义出手，对打手恩威并施，为虾仔解了围，但虾仔转眼间不见了踪影。原本负责联络童江南的涂哲遇害，一位叫做罗冠英的男人来到童家，声称受涂哲委托前来接应，并表示等十点一到，童江南就可以跟涂哲通话以证实身份。
另一边，警署探长李文博在案发现场搜查，忽然接到童江南的电话，便如实告知涂哲死讯。童江南闻言震惊悲痛，回想与涂哲的最后会面，涂哲曾透露李济深潜离香港已经惹怒了国民党，提醒他要务必小心自身安全，以免招来杀身之祸。
对于童江南来说，老友涂哲的死就像一道晴天霹雳，罗冠英给童江南带来的喜悦，因这个消息而化为乌有。然而涂哲在需要给罗冠英证明身份的时候遇害，实在是太过蹊跷，童江南对罗冠英的身份产生怀疑，同时意识到自己可能已被保密局特务盯上，危机悄然来临。
罗冠英离开童家后，亲自去了昌合贸易公司，并在经理室被人用枪顶住后脑，互通暗号。原来罗冠英并非受涂哲委托，更不是共产党人，其真实身份是保密局中校的特派员，此来香港为稳固香港之局势，特向行动组长党勋琦传达“蜜蜂计划”，欲阻断亲共分子北上之行。
反观苏行在启明书店与党内同志周亚明成功接头，周亚明简单说明了香港局势，二人共同商议后决定分头行动：一方面由周亚明汇报上级，重新建立与童教授的联系；另一方面由苏行化装成邮递员去童江南家表明身份。
童江南致电英华助理处长询问涂哲死因，但对方未能给出明确答复。由于童江南刚被英国王授予男爵爵位，且涂哲是他的挚友，所以英方对此案颇为重视，英华更是要求李文博务必办好这件案子。李文博在调查过程中，发现涂哲生前曾收到恐吓信，推测他极有可能得罪了某位大人物。
党勋琦派阿彪等人监视童江南住所，但负责望风的人因分心看女人而未能发现伪装成邮递员的苏行。尽管苏行是童江南的学生并说明了来意，但由于同一天出现两位自称是共产党的人，童江南感到困惑和不安，最终将苏行拒之门外。
苏行对童江南的决绝态度感到难过和疑惑，也因此再次掀起心底的那道伤疤，意识到想要取得老师的信任将变得更加困难。回到联络站后，苏行独自坐在桌前沉默不语，仔细回想他与童江南的见面细节，怀疑老师可能隐瞒了某些重要信息。
