李丙元手下发现梁冬哥又潜回了上海市区。李生怕梁冬哥被王乃争等人抓到把自己也牵扯出来，禁不住心惊肉跳。梁冬哥回到上海，四处寻找特工站的人接头，却发现所有的联系都中断了，而且自己已被特工部的人盯上。王芷芸再次受到神秘人用裸照威胁，约她次日单独在茶馆约会。王芷芸不敢把这个事情告诉唐浩峰，更不能和其他任何人商量，她手足无措、惴惴不安。唐浩峰没有注意到妻子的异样，因为他已把全部心思都放在了即将在山田情报所召开的军事情报会议上。
唐浩峰一边焦急地等待着山田派人来接他，一边与沈素珍密谋到时候里应外合把情报偷盗出来。梁冬哥不幸终于又落入了李丙元的手中。李丙元为了帮心爱的妹妹保住梁冬哥的命，又不至于让自己因此受牵连落难，想出了一条“两全其美”的毒计。他胁迫梁冬哥向奄奄一息的楚立言开枪，逼梁冬哥彻底投靠日伪。军事情报会议召开之前，山田提前一小时将唐浩峰召来会场，并向他透露了两个震惊的消息，一是他们发现沈素贞是国民党政府安插在唐浩峰身边专门负责监视他的秘密特工，二是经日军查证毒害他母亲的背后主使正是宋介，就是为了报复他的叛逃。
军事会议召开的会场里，只有唐浩峰一个中国人，几乎所有的日本人都对他怀有敌意并且看不起他，更是出言不逊侮辱身为中国人的唐。唐不卑不亢，不但没有趋于弱势，更有力的反击了日本人激进的言辞攻击，并且赢得了尊重。另一头，为了配合唐浩峰和沈素珍偷盗武汉空袭情报。马骏也带着手下特工埋伏在山田情报所附近。但他发现这一回山田吸取了特工部爆炸案的教训，把整个街区全都秘密封锁戒严了。
马骏急中生智决定在凌晨抢劫日伪中储银行的运钞车，吸引警察过来，为沈素珍的潜入做掩护。会议上，作为军事顾问的唐浩峰说出了许多听起来很有价值的军事建议，使山田等人很是高兴，并大大消除了对唐浩峰的怀疑，将他的合理建议补充进了空袭计划。会议到凌晨才紧张结束，回到房间的唐浩峰根据回忆迅速将重要情报写了下来，并按约定将情报纸藏在了指定地点。
